Otra semana a la baja en los mercados, a decir verdad, fue la peor semana del año el S&P500 ha perdido alrededor del 4% y ha caído a niveles en los que se encontraba los primeros días del año (enero de 2012).

La situación en Europa y especialmente en Grecia están afectando a la incertidumbre del mercado, asimismo, en la semana los datos macroeconómicos de EE.UU. tampoco fueron muy alentadores, la mayoría de ellos fueron peor de lo esperado, aunque ninguno de ellos tiene tanta importancia como para afectar fuertemente a los mercados.

Otra situación que puede haber afectado a la caída es un factor que personalmente pienso que se puede haber dado y se refiere a que muchos inversionistas están recogiendo sus ganancias del mercado debido a la situación un tanto incierta que se vive respecto a los datos de Europa y la desaceleración de China.

Todo esto ha llevado a que muchas acciones se estén cotizando muy baratas entre ellas la del gigante Apple que ha caído a 535$us por acción aproximadamente. Esta valuación de muchas compañías que ahora están relativamente a bajos precios, puede llevar a un rebote en el mercado y generar una nueva subida ya que muchos inversionistas pueden elegir el invertir generando una  subida en los precios.

Desde el punto de vista técnico. En los gráficos diarios, claramente las señales hacia la baja siguen presentes, sin embargo, ya estamos en una zona de sobreventa lo cual podría indicar una recuperación -aunque muchas veces el mercado ha permanecido en zonas de sobreventa por mucho tiempo-

El índice de miedo en el mercado ha subido considerablemente está por encima del nivel de 25, lo cual personalmente ya me empieza a preocupar.

Sin duda el evento más importante de la semana fue el IPO de Facebook (FB), que justamente se dió el día viernes, el precio fijado para empezar la sesión de operaciones era de 38$us por acción, sin embargo, a la apertura el precio al cual se realizó la primera operación fue de 42.05$us, la acción llegó a subir hasta 45$us y finalmente la sesión cerró a un precio de 38.23$us. Bastante volatilidad el primer día de transacciones para este gigante. El volumen de acciones que se negociaron fue de más de 580 millones!!! Personalmente yo me mantendré alejado de esta acción hasta que se empiecen a negociar opciones de la misma.

Eventos importantes esta semana (21 al 25 de mayo de 2012)

Esta semana no existen noticias demasiado importantes de la economía de Estados Unidos, como siempre el jueves el dato tal vez más relevante será el de los “Initial Claims”

Como conclusión a todo lo dicho en este artículo hay que mantenerse muy cauto y tomar las previsiones del caso.

Cuídate…

Semana a la baja en los mercados, el S&P500 bajó algo más del 1%, esta bajada según mi criterio se debió en mayor medida a las noticias de los resultados de las elecciones en Europa, más específicamente en Francia y Grecia.

En Francia el candidato no es proclive a implementar las medidas de austeridad, lo cual obviamente preocupa a los mercados.

Durante la semana no había demasiados anuncios económicos de alta importancia, el de más relevancia fue el de “Initial Claims” que fue ligeramente más alto de lo esperado en el consenso.

Otra noticia importante y que afectó a los mercados fue el anuncio de JPMorgan -el banco más grande de EEUU- en el cual daban a conocer que tuvieron una pérdida de más de 2 Billones de dólares por una mala “apuesta” en sus operaciones de trading especulativo, pero se comenta que esta pérdida puede ser mayor, lo que no se sabe es si pueden ser 3 billones, 4 billones o cuánto. Este tema vuelve a traer los fantasmas del 2008 y los temas regulatorios sobre la mesa. Esto obviamente ha producido una baja en la cotización de JPMorgan y esta caída en su precio podría continuar esta semana.

China también mostró datos macroeconómicos que indican que el crecimiento en ese país va a ser menor de lo esperado algo que puede afectar a la economía mundial.

Los precios del oro y del petróleo han caído también, los precios del petróleo generalmente suben cuando hay perspectivas de crecimiento económico global. Algo parecido sucedió el 2008 como anticipaión a la gran recesión, esperemos que esta vez no se repita la historia.

Desde el punto de vista técnico, las señales hacia la baja continúan presentes y los mínimos han sobrepasado los anteriores niveles de soporte lo cual no es nada bueno desde el punto de vista técnico.

Por otro lado el VIX ha cerrado la semana en un nivel de 19.89 lo cual no es demasiado alto ni muestra -todavía- un nivel de miedo elevado en el mercado pese a todas las “malas nuevas”.

Eventos importantes esta semana (14 al 18 de mayo de 2012)

Las consecuencias del episodio con JPMorgan seguirán llegando, especialmente -a mi modo de ver- los temas regulatorios para evitar algo parecido a lo sucedido el año 2008, ya que si JPMorgan siendo el más grande, ha cometido “errores” que lo han llevado a sufrir una pérdida inicial de más de 2 billones de dólares, seguramente hay otros más que están cometiendo errores parecidos y se los va a querer controlar y regular.

Esta semana no hay anuncios económicos muy importantes en los EE.UU. los cuales puedan realmente afectar de gran manera el desempeño de los mercados. Como cada jueves habrá el anuncio de los “initial claims”.

Uno de los eventos más importantes esta semana es el IPO de Facebook cuyo símbolo será FB y la fecha para que empiece a cotizar en la Bolsa será el 17 de mayo de 2012.

Cuídate….

Situación general.

Esta semana fue una de las peores desde el inicio de año, que por cierto, hasta el momento ha tenido cuatro meses de una tendencia alcista sostenida.

Desde el punto de vista fundamental los datos de la economía  en EE.UU. no han sido lo que se esperaba, especialmente en el tema de empleos, por ejemplo:

1. “Initial claims”, que se refiere a los reclamos de nuevos desempleados que solicitan el apoyo del gobierno (seguro de desempleo) el consenso era de 375K y el número real fué de 365K algo mejor de lo esperado.
2. Creación de nuevos empleos fue el dato más decepcionante ya que el consenso esperaba 162K y el real fue de 114K.
3. La razón de desempleo actual es de 8.1% siendo que el consenso era de 8.2%, es decir, el número real fue algo mejor de lo esperado.

El viernes 4 de mayo fue un día a la baja bastante pronunciado lo cual derivó en que en general en la semana el mercado perdiera puntos, es decir, una semana con pérdidas en el S&P500.

Desde el punto de vista técnico, en los gráficos diarios el S&P500 volvió a mostrar señales hacia la baja, siendo que el viernes anterior mostró señales hacia la alza, esto podría anunciar una época donde el mercado se mueva lateralmente con estos “zig-zag” a no ser que los datos fundamentales -como lo dije en un anterior artículo- sigan empeorando y entonces realmente se presente una nueva tendencia clara esta vez hacia la baja.

El índice de miedo en el mercado (VIX) ha subido pero de manera modesta lo cual muestra que todavía existe cierta tranquilidad en los mercados. El viernes ha cerrado en un nivel algo más alto de 19 puntos. Llama la atención que hubo un gran movimiento de compra de contratos Call del VIX especialmente con vencimiento en Julio, será que el mercado espera una gran subida del indice de miedo para este mes? – no de olviden del dicho “sell in may and go away”- (vende en mayo y aléjate)

Algo interesante es lo que sucede con Apple que después del anuncio de ganancias fantástico que tuvo el 24 de abril, el precio se volvió a colocar sobre los 600$us, sin embargo, desde allí el precio volvió a sufrir una corrección importante, lo cual hace que Apple se esté convirtiendo en una acción bastante volátil, este viernes cerró en 565.25$us, lo que podría representar una buena oportunidad para comprar ya que la acción de Apple a este nivel tiene un P/E bajo comparado con el S&P500, ahora por qué esta sucediendo esto con este gigante?, según mi análisis puede deberse a dos cosas:

1. Los inversionistas han decidido tomar sus ganancias vendiendo sus acciones que ya se apreciaron enormemente, esta venta masiva obviamente tiene un efecto de corrección en el precio.
2. Inversionistas que tienen mucho dinero en Apple han decidido tener efectivo aprovechando los buenos precios de Apple para participar en el esperado IPO de Facebook que aparentemente ya está confirmado para el 17 de mayo.

Eventos importantes esta semana (7 al 11 de mayo de 2012)

Uno de los eventos más importantes esta semana será el nuevo reporte de empleos (Initial Claims) que esperemos que sea mejor de lo esperado.

Cuídate…

Situación general

Esta semana fue interesante la reacción de los mercados ya que inclusive las noticias no tan alentadoras desde el punto de vista fundamental no hicieron el efecto negativo que se hubiera esperado, los mayores índices lograron ganancias interesantes.

El Nasdaq logro ganancias después de varios días consecutivos de sufrir pérdidas, gran parte de esta recuperación se debe -a mi criterio- por el excelente anuncio de ganancias de Apple que otra vez sorprendió y el día del anuncio en horarios normales de trading la acción había perdido alrededor de 11$usd, sin embargo, después del anuncio y en las “after hours” la acción volvió a recuperar más de 40$us sobrepasando otra vez el nivel de 600$us por acción.

Los datos fundamentales esta semana no fueron muy alentadores ya que el PIB en EEUU fue menor a lo esperado, al igual los datos de empleo fueron peor de lo esperado y para cerrar España fue “degradada” por el S&P en su calificación de riesgo, sin embargo, como mencioné hace un momento nada de esto hizo que la tendencia alcista se detenga.

Desde el punto de vista técnico, el S&P 500 había presentado señales bajistas hace un par de semanas, sin embargo, este viernes volvió a presentar señales alcistas lo cual podría significar que la tendencia alcista continuará, asimismo, el viernes a vuelto a sobrepasar el nivel de 1,400 puntos.

Eventos importantes esta semana (30 de abril al 4 de mayo 2012)

Esta semana se vienen varios datos importantes con respecto a la economía de Estados Unidos, tales como:

• Datos del ingreso individual
• Datos de los gastos individuales
• Datos de empleo (Jueves, muy importante)

Los anuncios de ganancias de las compañias seguirán esta semana, entre algunas de las más importantes que realizarán sus anuncios están:

• BP
• Master Card
• Visa
• Humana

Si tienes acciones en alguna de éstas protege tu inversión….ya sabes, los anuncios traen consigo algunos riesgos.

También hay que estar atento(a) a las reacciones que ocasionará en la UE el tema de España y cómo influirán estas noticias en el mercado.

Cuídate…

En este pequeño post realizaremos una revisión de lo sucedido en los mercados en esta semana.

Situación general.

El S&P500 creció con respecto al cierre de la semana anterior, donde se habían presentado señales técnicas hacia la baja, si bien después de recibida la señal a la baja la misma no continuó, el S&P se ha estado moviendo de manera lateral/plana.

A pesar de los sólidos anuncios de ganancias que se dieron en el mercado el mismo no creció acorde a estos resultados, esto debido más que todo según mi criterio a dos temas:

• La situación de España que se agrava.
• Los reportes mezclados de la economía en Estados Unidos. Los datos de empleos fueron más bajos de lo que se esperaba y esto pudo influir.

Tal como están las cosas se puede esperar que el mercado siga esta tendencia lateral/plana, todavía no me animaría a cambiar mi sentimiento hacia una nueva tendencia bajista, sin embargo hay que estar cauteloso, esta semana que viene hay cosas importantes que van a suceder especialmente con lo relacionado al tema de anuncios de ganancias y éstos puden mover el mercado.

Eventos importantes de la próxima semana (22-27 de abril 2012)

Eventos económicos.

• Datos de nuevas ventas de casas
• Datos de empleo (Initial Claims)
• Datos del PIB

Anuncios de ganancias

Sin duda el anuncio de ganancias más esperado es el de Apple que será el martes después del cierre del mercado.

Entre otras grandes que hacen su anuncio de ganancias esta semana que viene están:

• Xerox
• AT&T
• Exxon Mobil
• Amazon.com
• Starbucks

Si tienes acciones en alguna de éstas protege tu inversión….ya sabes, los anuncios traen consigo algunos riesgos.

Político.

La noticia política más relevante de la semana que viene es sin duda las elecciones en Francia cuyo resultado también puede influir en el sentimiento general del mercado.

Cuídate…

Apple es sin duda una de las compañías del siglo, a pesar de haber vivido momentos muy difíciles y estar incluso al punto de la quiebra, a la cabeza de su líder indiscutible, el ya desaparecido Steve Jobs llegó a convertirse en la compañía de tecnología dirigida al consumidor más popular y más rentable, hace apenas un año atrás la acción estaba en alrededor 330$us, hoy la acción está en 585.57$us, esto significa un crecimiento de alrededor del 77%.

La salida del iPad 3 volvió a disparar los precios de las acciones hace apenas dos semanas la acción de Apple llegó al nivel de 500$us y esta semana llegó a su máximo de toda la historia de 600$us.

La gran pregunta que todo el mundo se hace, será que Apple no tiene límites y su acción siga subiendo y subiendo? Todo eso depende de la habilidad de la compañía en seguir creando productos que revolucionen la industria, sin duda sigue siendo la compañía líder en el mercado de móviles y tablets pero es un legado de Steve Jobs y los productos que siguen anunciando, tales como el iPad 3 y el iPhone 5 que también sale este año son legados de Steve Jobs, habrá que ver si los que ahora están al mando de Apple tienen la habilidad de seguir cambiando las cosas como lo hizo el iPod, el iPhone y el iPad.

Sin embargo, y sin confusión es una compañía que hay que tomar en cuenta al momento de hacer inversiones, lastimosamente la acción es a veces inaccesible para muchos inversionistas individuales por su elevado costo, pero por suerte se inventaron las opciones y se pueden hacer interesantes cosas utilizando estos instrumentos, eso si, hay que saber cómo hacerlo porque las opciones pueden ser muy beneficiosas pero también muy riesgosas cuando se las utiliza sin tener un conocimiento adecuado de cómo funcionan estos instrumentos derivados.

En nuestro portafolio hemos hecho inversiones con opciones en Apple para el anuncio de ganancias de comienzos de este año y logramos alrededor de 40% de rendimiento en un par de días… o sea que se puede.

Muchos dirán que el año 2011 no fue un buen año para Wall Street y en términos generales no se equivocan al afirmar esto ya que la mayoría de los índices o terminaron con pérdidas o terminaron sin subir ni bajar prácticamente nada, los siguientes porcentajes de ganancia o pérdida se han tomado tomando en cuenta en cuánto abrió cada índice el día 3 de enero de 2011 y en cuánto cerró el día 30 de diciembre de 2011:

• El Dow Jones ganó un 5.53%
• El NYSE Composite perdió 6.12%
• El Nasdaq Composite perdió un 2.67%
• El S&P 500 prácticamente no perdió ni ganó nada, terminó algo más debajo de lo que comenzó pero nada significativo.

Otra cosa que caracterizó a los mercados especialmente la segunda mitad del año fue la presencia de una alta volatilidad, a principios de año el índice de volatilidad (VIX) abrió en un nivel de alrededor de 17, en agosto llegó a un nivel de 48 y cerró en un nivel de alrededor 22, lo cual muestra realmente la incertidumbre y el miedo presente en los mercados.

Todo esto puede parecer negativo y la mayoría de las personas podría inferir que para los inversionistas el año 2011 no fue nada bueno y que en el mejor de los casos no perdieron pero no ganaron nada, sin embargo, les digo que utilizando las estrategias correctas se puede lograr resultados positivos no importando el comportamiento del mercado, prueba de ello es que en nuestro portafolio hemos cerrado el año 2011 con un 11% de ganancias, pueden ver nuestros resultados aquí.

Como podrán observar hemos utilizado muchas diferentes estrategias adecuadas para cada momento distinto del mercado con resultados bastante buenos para una coyuntura como la que se vivió especialmente a partir de Agosto de 2011. Hemos realizado operaciones que van desde arriesgar apenas el 2% de nuestro capital en transacciones de alto riesgo, hasta arriesgar un máximo del 20% de nuestro capital en transacciones con bajo riesgo.
Este 2012 ha comenzado con dos días de ganancias en los mercados lo cual puede aún ser un efecto de la “subida de Papa Noel”.

Las primeras noticias interesantes de este año es la posible adquisición de Netflix por parte de Yahoo!, no olvidemos que Netflix perdió casi el 80% de su valor durante el 2011 y hoy con solo el rumor y la entrada de un nuevo CEO la acción subió alrededor del 11%, creo que puede ser una acción a la cual hay que empezar a hacer un seguimiento y podrían resultar interesantes transacciones de ella.

Bienvenido 2012!! Las emociones comienzan de nuevo.

Lo que pueda suceder en el mercado hasta diciembre de 2011 y como van las cosas es un verdadero misterio, basándome directamente en los datos fundamentales, diría que las cosas deberían tender a mejorar dado que especialmente en los Estados Unidos los datos de la economía han ido mejorando , el desempleo a caído, no existe inflación creciente, el PIB también ha crecido, no son cambios radicales pero son positivos, si el mercado solo reaccionara a estos datos pues tendríamos que esperar una recuperación en el mercado. No olvidemos que hasta la fecha -desde enero- el S&P 500 ha perdido alrededor de 3%, lo más probable es que este año sea negativo para el S&P 500. (No para nosotros… jeje)

Desde el punto de vista técnico, los indicadores me muestran que el mercado está aún en una corrección, no hay señales técnicas de un cambio de tendencia hasta el momento.

Sin embargo, como ha estado sucediendo estos últimos meses el mercado más está reaccionando a la incertidumbre que existe en Europa generando gran inestabilidad y volatilidad y cambios en los precios y niveles de los índices -a mi modo de ver- injustificados.

Hoy han habido algunas leves buenas noticias provenientes de Europa-Italia que fueron opacadas por el rumor de que Fitch Ratings bajaría la calificación a varios países Europeos al final del día, prueba de ello es que  la sesión comenzó con ganancias que se fueron desinflando hacia el final de la misma.

Hay otra corriente que asegura que el mercado está listo para “la subida de Papa Noel” o Santa Claus o como lo conozca cada uno, el mercado tiene una estacionalidad por estas fechas y más que todo disparado por el lado de los consumidores o bienes de consumo que por estas fechas suben muchísimo su demanda… esperemos a ver quá pasa…

Otra noticia interesante de hoy es que empezó a cotizar en la Bolsa la compañia Zynga después de su IPO, esta compañia, si no la conocen, es la que se dedica a hacer juegos de computadora, especialmente dedicados a redes sociales, tal como el conocidísimo Farm Ville (seguro que a todos ustedes les llegaron solicitudes de algo “Ville” en algún momento. La compañia empezó su sesión de trading a 11.00$us por acción y cerró el día en 9,50$us lo cual significa para el primer día de trasacciones una pérdida de 5%.

¿Comentarios?

Desde agosto hasta la fecha (12-12-2011), los mercados han estado invadidos por una alta volatilidad, sin poder establecer en ellos una tendencia clara. La incertidumbre y las variaciones grandes en los niveles y precios de los activos han sido como el pan de cada día.

De todo lo que dije en el anterior párrafo yo se que nada es nuevo para tí, pero lo que quiero con este artículo es que nos pongamos a reflexionar y compartir conceptos e ideas acerca de qué es realmente lo que motiva estos cambios tan bruscos en el “humor” de los inversionistas y traders en los mercados.

Si nos ponemos a pensar fríamente, desde el punto de vista fundamental no han existido grandes cambios en las economías de los países Europeos y Estados Unidos, todos sabemos que hay varios países en Europa que están mal y que tienen problemas para cubrir sus deudas, etc. Lo mismo con EEUU, los datos no cambian de un día para el otro, sin ir lejos, el viernes hubo una subida importante en los mercados, hoy lunes hay una caída casi igual de importante y en los fundamentos prácticamente nada ha cambiado del viernes a hoy, pero en los mercados andamos en esta montaña rusa hace varios meses sin que tanta inestabilidad -a mi modo de ver- tenga un justificativo objetivo en los datos fundamentales.

Más aún viendo los últimos reportes de las economía de EEUU donde varios indicadores han mejorado levemente, tales como el desempleo y el PIB y que prácticamente por el momento el fantasma del “double-dip recession” ha desaparecido, es claro, que las grandes coporaciones dependen mucho de los mercados europeos pero un vaiven tan grande y prácticamente cada día no me parece estar justificado y más parece algo puramente especulativo, cubrimiento de posiciones cortas (los días de alza) y otros factores parecidos… o ¿qué opinan?

Este video muestra un resumen de partes muy importantes de la película “En busca de la felicidad” protagonizada por Will Smith y basada en la vida de Chris Gardner, un hombre que se quedó sin nada, pasó necesidades, vivió como indigente cuidando a su hijo, sin embargo, con su determinación, constancia y dedicación logró revertir esa situación y convertirse en un multimillonario.

La perseverancia y el creer en uno mismo son la base del éxito de cualquier actividad a la cual decidas dedicarte, si al enfrentar un fracaso o dos o tres o diez desistes, es que no estás hecho para poder obtener grandes éxitos. En mi experiencia personal cuando comencé a realizar mis primeras transacciones en la Bolsa de Valores tuve muchísimas caídas pero no me dejé vencer, ahora es algo que solo me brinda satisfacciones, aún cuando experimento una mala transacción, ¿y sabes por qué? porque me dedico a algo que realmente me apasiona y  me deleita cada día y aprendí a recibir incluso esas “malas transacciones” como parte del juego y de mi trabajo.

La educación, la práctica, la paciencia, la perseverancia  y el control de las emociones son la base para el éxito en este negocio (como prácticamente en todo). Todos los días me levanto con ganas de realizar mis actividades y deseoso de empezar “de una buena vez”.

También me deleito al enseñar a otras personas las cosas que aprendí en todo este tiempo me siento muy útil al poder transmitirles cosas que les permita cortar el camino y evitar errores comunes que se cometen cuando uno es principiante en este negocio y que pueden costar caro, tanto emocionalmente como financieramente.

“Jamás permitas que te digan que no puedes hacer algo…” – Chris Gardner

“Si no te gusta donde estás entonces muévete, no eres un árbol”  – Jim Rohn

“Empecé a mejorar mi vida cuando dejé de tener miedo al fracaso y me dí cuenta que el miedo era mi peor enemigo” – Yo